Interaktive Broker Optionen Spreads

Interactive Brokers Review Teil 2 Nach einem früheren Beitrag, wollte ich eine eingehendere Überprüfung der Interactive Brokers zu tun. Wie ich schon erwähnt habe, war ich sehr zufrieden mit ihnen seit dem Umstieg von TD Ameritrade. Sie sollten ernsthaft prüfen, um sie zu schalten, lesen, um herauszufinden, warum. Interactive Brokers, oder IB, wie sie allgemein bekannt sind, waren einer der frühen Spieler in der elektronischen Handelsphase. Sie bieten derzeit Handel Fähigkeiten auf fast jedem Markt mit einer sehr technisch fortgeschrittenen Handelsplattform bekannt als die Trader Workstation. Bisher habe ich nur die Plattform verwendet, um Aktien und Optionen zu handeln, so dass der Fokus dieses Artikels sein wird. Let8217s einen Blick auf einige der Vor-und Nachteile von Interactive Brokers und überprüfen einige der Features auf ihren Plattformen zur Verfügung. Die offensichtlichste Vorteil der IB, die mir in den Sinn kommt, ist die Kommissionen. IB haben sehr niedrige Provisionen auf Aktien und Option Trades. You8217ll auf rund 1 pro Vertrag für Optionen zu suchen. Wie oben erwähnt, sind ihre Handelsplattformen sehr weit fortgeschritten, so dass Sie in der Lage, leicht geben komplexe Option Spread Trades als eine Bestellung. Die Berichterstattung ist erstaunlich, und geht ins Detail (manchmal fast zu viel), in Bezug auf Ihr Konto, Handelsgeschichte, Gebühren, Provisionen und Gewinn-und Verlustrechnung. Sicherheit ist ein weiterer großer Vorteil der Verwendung von IB, da jedes Konto hat die Möglichkeit, ein Sicherheitstoken hinzuzufügen, um erheblich zu reduzieren finanziellen Betrug oder Ihr Konto gehackt in. Eine Sache, die mich am meisten beeindruckt über IB, war die Leichtigkeit, in der Sie ein Konto eröffnen können. Ich habe einige ziemlich schlechte Erfahrungen mit anderen Maklern in der Vergangenheit mit Öffnung oder Übertragung Konto, aber mit IB war es eine Brise. Sobald ich mein Konto von E-Trade zu TD Ameritrade übertragen hatte und der Prozess ein absoluter Alptraum war, der mehr als 2 Monate dauerte, währenddessen meine Positionen gefroren waren und ich couldn8217t schließen jede von ihnen heraus. Mit IB der Prozess dauerte etwa 1 Woche und die andere große Sache ist, dass ich es 100 online. Alle Formulare können online ausgefüllt und sogar signiert werden, indem Sie Ihren Namen eingeben. Dies war erstaunlich, wie ich wirklich hasse Ausfüllen von Seiten und Seiten von Dokumenten, die in der Regel ist, was es braucht. Sie sind auch einer der wenigen Makler, die es den Bewohnern der Cayman-Inseln ermöglichen, ein Konto zu eröffnen. Wahrscheinlich nicht so relevant für die meisten Menschen lesen, aber yay für mich Es gibt eine Reihe von regelmäßigen kostenlosen Webinare. Es gibt eine Vielzahl von aufgezeichneten Webinare und jeden Monat gibt es rund 6-7 Live-Webinare. I8217m sicher ich don8217t wissen, die Hälfte der Dinge, die ich tun konnte, auf dem System. Es gibt auch eine Händler-Universität, so dass Sie sich im Handel neue Asset-Klassen oder Instrumente erziehen können. Die meisten Mainstream-Broker wie TD Ameritrade, Scottrade, E-Trade und Charles Schwab konzentrieren sich hauptsächlich auf die US-Märkte, während mit Interactive Brokern Sie globale Märkte handeln können. Mit IB können Sie Aktien, Optionen, Forex, Anleihen, Futures, Rohstoffe, Warrants, strukturierte Produkte und Investmentfonds aus dem einen Konto handeln. Insgesamt gibt es über 90 globale Märkte, die Sie tauschen können. IB bieten auch hervorragende Forschung für diejenigen Händler suchen, um in den Rohstoffmärkten engagieren. Da die IB8217s Plattform ist ziemlich weit fortgeschritten und ausgerichtet mehr auf Profis, kann es vielleicht ein wenig erschreckend und verwirrend für eine Menge von Einzelhändlern. Zum Glück, wie oben erwähnt gibt es eine Menge von kostenlosen Tutorials und Live-Webinare. Aus meiner Erfahrung hat ihr Kundenservice ein wenig zu wünschen übrig. Sie haben ein Live-Chat-Support-System, aber gelegentlich kann es 5-10 Minuten dauern, bis jemand zu Ihrem Chat beitreten und selbst dann möglicherweise nicht in der Lage, Ihre Frage zu beantworten. Ich habe ein paar Instanzen wie diese, wo ich für einen längeren Zeitraum wartete, nur auf einen anderen Chat-Raum übertragen werden, da der Kundenservice Agent nicht wusste, die Antwort hatte. Als er mich in das andere Zimmer bewegte, erstarrte der Chat und ich musste ihn schließen. Das ist mir 2-3 mal passiert. Ich denke, das ist der Kompromiss, den Sie für eine niedrige Provisionsstruktur machen. Für nicht-IRA-Konten ist die Mindesteinzahlung zum Eröffnen eines Kontos 10.000. Dies kann sich als einschränkend für einige Leute vor allem diejenigen, die gerade erst anfangen. IBs Charting-Paket, während ausreichend, nicht über die Klasse und Raffinesse der anderen Pakete. Es hat alle Glocken und Pfeifen Sie brauchen, aber es ist einfach nicht ganz so glatt wie die Charting-Pakete auf anderen Plattformen wie Think oder Swim angeboten. Jedoch ist eine große Eigenschaft des Diagrammpakets, daß Sie Trades setzen und Anschlagverlustniveaus direkt auf dem Diagrammschirm mit 2 Mausklicken setzen können. It8217s wirklich einfach und ermöglicht es Ihnen, in und aus Handel super schnell, das ist großartig, wenn Sie auf der Suche nach etwas Tagesgeschäft suchen. Als ein weiterer Kompromiss für die niedrige Gebühr Struktur gibt es eine Menge anderer Ausgaben, die von IB aufgeladen werden. Dies können Dinge wie Annullierungsgebühren sein, aber sie berechnen auch bestimmte Arten von Marktdaten und Nachrichtendiensten. Diese isn8217t ein riesiges Problem, aber manchmal die Trader Workstation, die eine Java-Anwendung ist, kann eine Weile dauern, um zu laden. Dies ist die wichtigste Handelsplattform bei Interactive Brokers, obwohl sie auch eine etwas einfachere WebTrader-Plattform nutzen. Sie sind in der Lage, praktisch jede Art von Auftrag durch ihre Software zu platzieren und ihr System ist hervorragend auf Tracking-Trades in Ihrem Portfolio. Das Hauptmerkmal der Trader Workstation ist die Geschwindigkeit. Die Plattform wurde für die schnelle Platzierung von Trades mit programmierbaren Hotkeys und Ein-Klick-Aufträgen entwickelt. Sie sind auch in der Lage, Aktien, Futures und Optionen aus der gleichen Plattform zu handeln. Preis-Leistungs-Verhältnis 5 Sterne Plattform-Usability 4 Sterne Plattformfunktionalität 5 Sterne Kundenservice 3 Sterne Gesamt 4.5 Sterne Wenn Sie ein moderat erfahrener Händler sind, denke ich, dass Sie Interactive Brokers lieben werden. Anfänger können es ein wenig schwierig finden, aber angesichts der Höhe der Webinare und die detaillierte Hilfe auf der Website, sollten Sie in der Lage, den Hang davon ziemlich schnell bekommen. Es gibt eine Menge von Funktionalität, die nicht verfügbar ist, auf viele der Mainstream-Broker und die Kommissionen Struktur ist wahrscheinlich die beste, die Sie finden werden. Insgesamt kann ich sehr empfehlen. Teilen Sie es mit Anderen Teilen Sie es mit Anderen auf Twitter Teilen Sie es mit Anderen auf Twitter Teilen Sie es mit Anderen auf Twitter Teilen Sie es mit Anderen auf Twitter Teilen Sie es mit Anderen auf Twitter Teilen Sie es mit Anderen auf Twitter Bitte kontaktieren Sie uns, wenn Ihre Frage nicht auf dieser Seite adressiert ist oder beantragen Sie eine Frage und Antwort. Klicken Sie auf eine Frage im Inhaltsverzeichnis, um zu der Frage in diesem Dokument zu springen. Wie erhalte ich Übungshinweise Muss ich IB benachrichtigen, wenn ich meine lange Option ausüben möchte Was ist, wenn ich eine lange Option habe, die ich nicht ausüben möchte Was kann ich tun, um die Zuweisung einer kurzen Option zu verhindern Ist es möglich für eine kurze Option, die in-the-money nicht zugewiesen wird Was passiert, wenn ich eine Spread-Position mit einer in-the-money-Option und eine Out-of-the-money Option Can IB ausüben, die out-of-the-money lange Bein meiner Ausbreitung Position nur, wenn mein in-the-money kurzen Bein zugeordnet ist Was passiert mit meiner Long-Lagerposition, wenn eine kurze Option, die Teil eines abgedeckten Schreibens zugeordnet ist bin Ich habe eine Provision für die Ausübung oder Abtretungen Was passiert, wenn ich Bin ich nicht in der Lage, die Margin-Voraussetzung für eine Aktienlieferung zu erfüllen, die aus einer Optionsausübung oder - zuweisung resultiert. Wie lege ich Übungsanweisungen an? Anweisungen sind über das TWS-Optionsübungsfenster einzugeben. Verfahren für die Ausübung einer Option über die IB Trader Workstation finden Sie im TWS-Benutzerhandbuch. Wichtiger Hinweis: Für den Fall, dass eine Optionsausübung nicht über die TWS eingereicht werden kann, sollte ein Optionsausübungsantrag mit allen relevanten Details (einschließlich Optionszeichen, Kontonummer und genaue Menge) über das Fenster Account Management in einem Ticket angelegt werden. Klicken Sie im Fenster Account Management auf Anfrage / Problem Ticketquot. Das Ticket sollte in der Betreffzeile das Wort "Option Exercise Requestquot" enthalten. Bitte geben Sie eine Kontaktnummer an und geben Sie in Ihrem Ticket an, warum das TWS Option Exercise Fenster nicht zur Verfügung stand. Muss ich IB benachrichtigen, wenn ich meine Long-Option ausüben möchte Im Falle von börsennotierten US-Wertpapieroptionen wird die Clearingstelle (OCC) automatisch alle Barmittel und physisch erfüllten Optionen, die am Tage des In-the-Geldes in Höhe von mindestens 0,01 liegen, automatisch auslaufen lassen (ZB eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 25,00 wird automatisch ausgeübt, wenn der Aktienkurs 25,01 oder mehr beträgt und eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 25,00 automatisch ausgeübt wird, wenn der Aktienkurs 24,99 oder weniger beträgt). In Übereinstimmung mit diesem Verfahren, das als Ausübung durch Ausnahme bezeichnet wird, sind Kontoinhaber nicht verpflichtet, IB die Weisungen zur Ausübung langer Optionen zur Verfügung zu stellen, die im Geld um mindestens 0,01 am Verfallstag sind. Wichtiger Hinweis: Der OCC kann in bestimmten Situationen (z. B. zugrunde liegende Aktiensperre, Kapitalmaßnahme) entscheiden, eine bestimmte Klasse von Optionen aus dem Ausübungsprozess zu entfernen, so dass der Kontoinhaber die Absicht hat, seine lange Option auszuüben Verträge, unabhängig davon, in welchem ​​Umfang sie in-the-money sein können. In diesen Situationen wird IB alle Anstrengungen unternehmen, um dem Kontoinhaber eine Verpflichtung zur Antwort entgegenzutreten, wobei jedoch den Kontoinhabern, die solche Optionen am letzten Handelstag erwerben, wahrscheinlich keine Ankündigung gewährt wird. Was passiert, wenn ich eine lange Option habe, die ich nicht ausüben möchte Wenn eine lange Option nicht im Geld um mindestens 0,01 am Verfall ist, wird sie nicht automatisch von OCC ausgeübt. Wenn es in-the-money von mindestens diesem Betrag ist und Sie nicht möchten, dass sie ausgeübt haben, müssen Sie IB mit entgegengesetzten Anweisungen zur Verfügung zu lassen, die Option verfallen lassen. Diese Anweisungen müssen über das TWS Option Exercise Fenster vor dem auf der IB Website angegebenen Termin eingegeben werden. Was kann ich tun, um die Abtretung einer Short-Option zu verhindern Die einzige Aktion, die man ergreifen kann, um zu verhindern, dass eine Short-Option-Position zugewiesen wird, besteht darin, die Option vor dem Handelsschluss am letzten Handelstag zurückzukaufen (bei Aktienoptionen dies Ist in der Regel der Freitag vor dem Verfallsdatum, obwohl es auch wöchentlich ablaufende Optionen für bestimmte Klassen). Wenn Sie eine Option verkaufen, haben Sie dem Käufer das Recht zur Ausübung eingeräumt, was sie im Allgemeinen tun werden, wenn die Option nach dem Verfall im Geld liegt. Ist es möglich, dass eine kurze Option, die in-the-money nicht zugewiesen wird, während es unwahrscheinlich ist, dass die Inhaber von in-the-money lange Optionen wählen, um die Option verfallen lassen, ohne sie auszuüben, können bestimmte Inhaber dies aufgrund der Transaktion tun Kosten oder Risiken. In Verbindung mit seiner Ablaufverarbeitung wird OCC Optionsoptionen an Short-Positionsinhaber über einen zufälligen Lotterieprozess vergeben, der wiederum von Brokern auf ihre Kundenkonten angewendet wird. Durch diese zufälligen Prozesse können kurze Positionen in Ihrem Konto Teil der nicht zugeordneten sein. Was passiert, wenn ich eine Spread-Position mit einer In-the-money-Option und einer Out-of-the-money-Option haben, können Spread-Positionen eindeutige Auslaufrisiken mit sich bringen. Beispielsweise kann ein auslaufender Spread, bei dem die Long-Option in-the-money von weniger als 0,01 liegt und das kurze Bein in-the-money mehr als 0,01 ist, ungesichert auslaufen. Kontoinhaber sind letztlich verantwortlich für das Handeln auf solchen Positionen und verantwortlich für die Risiken, die mit irgendeinem ungesicherten ausgedehnten Bein, das in-d-Geld abläuft, verbunden sind. Kann IB das Out-of-the-money lange Bein meiner Spread-Position nur ausüben, wenn mein in-the-money Short Bein zugeordnet ist. Es gibt keine Vorkehrung für die Ausgabe bedingter Trainingsanweisungen an OCC. Die OCC ermittelt die Zuordnung von Optionen auf Basis eines Zufallsprozesses, der erst nach Ablauf der Frist für die Einreichung aller Übungsanweisungen eingeleitet wird. Um die Auslieferung einer Long - oder Short-Underlying-Aktie zu vermeiden, wenn nur das Short-Bein einer Optionsspanne am Verfalldatum im Geld liegt, müsste der Kontoinhaber diese Short-Position entweder schließen oder die Ausübung einer at - Die-Geld-Long-Option. Was passiert mit meiner Long-Position, wenn eine kurze Option, die Teil eines abgedeckten Schreibens ist, zugewiesen wird Wenn das Short-Call-Bein einer abgedeckten Write-Position zugewiesen wird, wird die Long-Stock-Position angewendet, um die Bestandsverpflichtungen für den Short Call zu erfüllen . Der Preis, zu dem diese Long-Position geschlossen wird, entspricht dem Short Call Option Ausübungspreis. Ich bin mit einer Provision für Ausübung oder Abtretungen beauftragt. Es werden keine Provisionen infolge der Ausübung einer Long - oder Short-Position aufgrund der Optionsausübung oder der Abtretung einer US-Sicherheitsoption berechnet (Beachten Sie, dass dies nicht immer der Fall ist, wenn nicht US Optionen). Was passiert, wenn ich nicht in der Lage bin, die Margin-Anforderungen für eine Aktienlieferung aus einer Option Ausübung oder Abtretung erfüllen Sie sollten Ihre Positionen vor dem Verfall zu überprüfen, um festzustellen, ob Sie ausreichende Eigenkapital in Ihrem Konto zur Ausübung Ihrer Optionen haben. Sie sollten auch feststellen, ob Sie über ausreichendes Eigenkapital im Konto verfügen, wenn Ihrem Konto eine in-the-money Short-Option-Position zugewiesen wurde. Sie sollten sich auch bewusst sein, dass kurze Optionen Positionen gegen Sie durch die lange Halter ausgeübt werden können, auch wenn die Option out-of-the-money ist. Wenn Sie erwarten, dass Sie die Margin-Anforderung bei einer Aktienausgabe aufgrund einer Optionsausübung oder - zuteilung nicht erfüllen können, sollten Sie Positionen schließen oder zusätzliche Gelder auf Ihr Konto ablegen, um die voraussichtliche Nachlieferungs-Margin-Anforderung zu erfüllen. Wenn eine Optionsausübung oder - zuteilung zur Lieferung einer Long - oder Short-Aktie führt und der Kontoinhaber nicht genügend Eigenkapital hält, um die daraus resultierende Margin-Anforderung zu erfüllen, kann IB Positionen zur Wiederherstellung der Margin-Compliance liquidieren. Während IB das Recht behält, jederzeit in solchen Situationen zu liquidieren, werden Liquidationen, die US-Sicherheitspositionen betreffen, typischerweise um ungefähr 9:40 Uhr ET ab dem Geschäftstag nach dem Verfall beginnen.